终身寿险计算器

把终身寿险的退保现金价值，与购买定期寿险并投资保费差额的方案进行比较。计算器会算出保费对应的现金价值收益率、单独投资资金，以及盈亏平衡所需的投资收益率。它比较的是所选年份的生存时点价值，不为保险保障定价，也不预测死亡率。其中的税务说明以美国税法为前提。

使用方法

1. 输入相同身故保险金对应的终身寿险和定期寿险年保费。
2. 选择对比年数，并填入保单利益演示中的退保现金价值。
3. 设置扣除税款和费用后的单独投资收益率。
4. 输入退保收益的税率；如不计该税款，请填 0。
5. 比较税后退保现金价值、单独投资资金和盈亏平衡收益率。

计算公式

现金价值 IRR 是满足下式的 r：保费 × sum((1 + r)^k, k = 1…N) = 退保现金价值

单独投资资金 = (终身寿险保费 − 定期寿险保费) × sum((1 + i)^k, k = 1…N)

税后退保现金价值 = 现金价值 − 税率 × max(0, 现金价值 − 已缴保费)

保费在每年年初缴纳，数值按第 N 年末计量。现金价值 IRR 是退保税款计入之前的结果；盈亏平衡的投资收益率使用税后退保现金价值。税务成本基础按已缴保费总额估算。保费返还、红利、贷款和提取都可能改变实际成本基础。收益率为名义收益率，未做通胀调整。

示例

终身寿险保费为连续 2 年每年 2,000 元，合计 4,000 元。若退保现金价值为 4,000 元，现金价值 IRR 为 0%，模型中的退保收益为零。每年 200 元的定期寿险保费使每年可用于投资的金额为 1,800 元。按 10% 计算，单独投资资金为 1,800 元 × 1.1² + 1,800 元 × 1.1 = 4,158 元，比退保现金价值多 158 元。