一括投資 vs ドルコスト平均法 比較計算機

まとまった資金を投資するとき、今日すべてを投じることも、数か月に分けて投じることもできます。一括で投資すれば、より多くの資金がより長く市場にとどまります。分けて投資すれば、下落の直前に買ってしまうリスクを減らせます。この計算機は、そのトレードオフを数字で示します。一定の期待リターンで比べるほか、暴落や上昇を試せるよう、月ごとの価格推移を自分で入力して比べることもできます。

使い方

1. 一定の期待リターンか、自分で入力する価格推移のどちらかを選びます。
2. 投資する金額と、何か月に分けて投資するかを入力します。
3. 待機中の現金につく利息を入力します。
4. 一定リターン方式では年率リターンと比較する年数を、価格推移方式では今日から始めて1か月につき1つの価格を入力します。
5. 2つの最終評価額と表を比べます。

計算式

一括投資 = A × (1 + g)^N

ドルコスト平均法 = Σ (A ÷ n) × (1 + c)^k × (1 + g)^(N − k)、k = 0 … n − 1

Aは投資額、nは月ごとの分割回数、Nは比較時点までの月数、gは月次の市場リターン、cは月次の現金利率です(いずれも年率から換算)。価格推移方式では、各回がその月の価格で数量を買い、どちらの戦略も最後の価格で評価します。

計算例

6,000,000円を期待リターン7%で一括投資すると、10年後には11,802,908円になります。待機中の現金に4%の利息がつく条件で12か月に分けて投資すると、最終額は約11,650,456円で、一括投資が約152,452円(2.5%)上回ります。90まで下がってから113まで上がる初期設定の価格推移では、一括投資は6,780,000円で終わり、下落局面でも買い続けたドルコスト平均法は6,942,198円で終わります。