年率換算リターン計算

年率換算リターンとは、投資を保有した正確な期間で、開始時の価値が終了時の価値になるような一定の年率のことです。4年半保有したファンドと18か月保有した定期預金を、同じ土俵で比べられます。この計算ツールは、保有期間を日単位まで暦の年数で数えます。

使い方

1. 開始日の投資の価値（または支払った金額）を入力します。
2. 終了日の価値を入力します。配当を再投資した場合は、この数値にすでに含まれています。
3. 配当や利息を現金で受け取った場合は、その金額を加えます。
4. 開始日と終了日を選ぶと、年率換算リターンと総リターンが表示されます。

計算式

年率換算リターン = ((終了時の価値 + 現金で受け取った金額) ÷ 開始時の価値)^(1 ÷ 年数) − 1

年数は暦の年での保有期間で、開始日の満1年の記念日の回数に、次の1年のうち経過した割合を足したものです（365日中184日 ≈ 0.504）。総リターンは (終了時の価値 + 現金で受け取った金額 − 開始時の価値) ÷ 開始時の価値 です。

計算例

2021年3月15日にファンドへ1,000,000円を投じ、2025年9月15日に1,420,000円になりました。満4年に365日中184日を足した、約4.50年です。成長倍率は1.42なので、年率換算リターンは 1.42^(1 ÷ 4.504) − 1 ≈ 年8.10% です。総リターンは42%で、42%を4.504で割った単純平均9.32%は、複利のリターンを過大に見せます。