안전 인출률 계산기

안전 인출률은 은퇴 첫해에 자산에서 인출한 뒤 이후 매년 물가만큼 올려도 돈이 바닥나지 않는 비율입니다. 유명한 4% 룰은 윌리엄 벤젠이 1994년에 미국 시장 역사를 연구해 나온 것입니다. 이 계산기는 대신 입력한 수치를 검증합니다. 무작위 연 수익률로 은퇴 시뮬레이션을 2,000번 돌려, 원하는 만큼 자주 버티는 가장 높은 시작 인출률을 찾습니다.

사용 방법

1. 은퇴 자산과 첫해에 인출할 금액을 입력합니다.
2. 자금이 버텨야 하는 기간을 정합니다.
3. 주식과 채권 구성에서 기대하는 평균 수익률과 변동성, 그리고 물가 상승률을 입력합니다.
4. 편안하게 받아들일 수 있는 성공률과, 마지막에 남기고 싶은 금액이 있다면 그 금액을 고릅니다.

계산식

매년: 잔액 = (잔액 − 인출액) × (1 + 수익률) ÷ (1 + 물가 상승률)

인출액은 현재 가치로 고정되며 매년 초에 이루어집니다. 잔액이 바닥나지 않고 남길 금액 이상으로 끝나면 그 은퇴는 성공입니다. 안전 인출률은 같은 2,000개 수익률 경로에서 이분법으로 찾습니다. 변동성을 0으로 두면 결과는 일정한 수익률의 인출률, 즉 유산을 남기지 않는 선불 연금 공식 W = P × (1 − v) ÷ (1 − v^N) (v = 1 ÷ (1 + 실질 수익률))과 같아집니다.

예시

1,000,000,000원, 30년, 평균 수익률 7%, 변동성 12%, 물가 상승률 2.5%라면, 성공률 90% 기준으로 안전 인출률은 약 3.50%, 즉 첫해 약 35,045,662원입니다. 계획한 40,000,000원(4%)는 시뮬레이션의 약 81.4%에서 성공합니다. 매년 정확히 7%가 나온다면 약 5.81%를 인출할 수 있으며, 변동성이 얼마나 비싼지 보여 줍니다.