安全な取り崩し率計算機

安全な取り崩し率とは、リタイア初年度に資産から取り崩し、以降は毎年インフレ分だけ増やしても資金が尽きない割合のことです。有名な4%ルールは、ウィリアム・ベンゲン氏が1994年に米国の市場の歴史を調べて導き出したものです。この計算機は、代わりにあなた自身の数値で検証します。ランダムな年次リターンでリタイアを2,000回シミュレーションし、求める頻度で持ちこたえる最も高い初期取り崩し率を探します。

使い方

1. リタイア資産と、初年度に取り崩す予定の金額を入力します。
2. 資金が持つ必要のある年数を設定します。
3. 株式と債券の組み合わせで見込む平均リターンと変動率、およびインフレ率を入力します。
4. 納得できる成功率と、最後に残したい金額があればその額を選びます。

計算式

毎年: 残高 = (残高 − 取り崩し額) × (1 + リターン) ÷ (1 + インフレ率)

取り崩し額は現在の価値で固定され、毎年初めに行われます。残高が尽きず、残したい金額以上で終わればそのリタイアは成功です。安全な取り崩し率は、同じ2,000通りのリターン経路に対する二分法で求めます。変動率を0にすると、答えは一定リターンの取り崩し率、つまり遺産を残さない前払い年金の式 W = P × (1 − v) ÷ (1 − v^N)(v = 1 ÷ (1 + 実質リターン))に一致します。

計算例

100,000,000円、期間30年、平均リターン7%、変動率12%、インフレ率2.5%なら、成功率90%の水準で安全な取り崩し率は約3.50%、つまり初年度は約3,504,566円です。計画している4,000,000円(4%)は、シミュレーションの約81.4%で成功します。毎年ちょうど7%が出るなら約5.81%を取り崩せ、変動率がどれほどコストになるかがわかります。